2023年8月8日，民生银行香港分行作为联席账簿管理人及联席牵头经办人协助中国人寿保险（海外）股份有限公司（下称“中国人寿海外”）成功定价10年附5年不可回购期20亿美元次级资本债券，是民生银行香港分行首次参与中国人寿海外的境外债券发行。

中国人寿海外是中国最大的金融保险集团中国人寿保险（集团）公司的全资子公司，立足于香港、澳门、新加坡及印度尼西亚，业务涵盖寿险、投资及信托三大主要范畴。本次次级资本债券发行是中国人寿海外时隔六年后再次于境外资本市场亮相，也是本年度中资保险第一笔境外债券发行，创造了本年度中资金融类债券发行的最大规模，为后续中资保险类企业境外债发行树立新标杆。

　　在了解到中国人寿海外的债券发行计划后，民生银行香港分行积极营销，并持续地为发行人提供定价相关建议，积极推动项目进度。凭借丰富的金融类债券承销经验、高效的执行能力和丰富的投资者资源，民生银行香港分行在境外资本市场中外资承销商的激烈竞争中脱颖而出，最终成功加入承销团。

　　定价当日，民生银行香港分行积极与发行人沟通，在开簿后第一时间贡献订单，带动市场动能。此次发行获得了市场的热烈反响，在开簿数小时即得到了来自191个高质量投资者账户的订单，覆盖了商业银行、企业、保险、私人银行、资产管理及基金管理公司等多种类型，最终认购总额超60亿美元，超额覆盖3倍有余。本次债券最终定价为5.35%，较初始价格指引收窄了45个基点，发行取得圆满成功。

　　在全球经济存在较大不确定性、美元债市场动荡的情况下，本次次级资本债券的成功发行充分展现民生银行香港分行在金融机构类债券发行方面出色的专业能力及市场对民生银行香港分行承销实力的高度认可，为未来民生银行香港分行与中国人寿展开全方面的合作奠定了坚实的基础。