12月9日，民生银行香港分行作为联席簿记人，成功助力济南城市建设集团有限公司（“济南城建”）发行364天2亿美元固息高级债券。该笔债券是济南城建首次于境外发行美元债券，创济南地区同评级同期限最低收益率，济南城建凭借优异的信用资质获得市场热烈追捧。

　　    济南城市建设集团是济南市六大市级投融资集团中最大也是最重要的一家，主要负责城市开发、建设与经营，主要业务范围包括城市开发建设、工程总承包、房地产、投融资、资产运营、农业康养等六大板块。此次发行人为济南城建子公司济南建设国际投资有限公司，由济南城市建设集团有限公司提供担保。惠誉及穆迪分别授予济南城建BBB+和Baa2的主体评级。

　　    临近年末，市场波动较大，许多潜在发行人推迟了原计划发行。在不利的市场环境下，香港分行债务资本市场部克服了人手不足、远程办公等困难，对市场保持密切关注，与投资人保持密切沟通，挖掘市场机会，在时间紧迫的情况下携手济南分行对客户开展精准营销，并及时为客户提供了最优的发行窗口建议。项目定价当天，香港分行作为活跃簿记人，在开簿后第一时间为客户带来2,000万美元的基石订单，带动了市场动能，为成功发行奠定良好基础。本次项目市场反响热烈，在债券簿记开始后数小时内即获得足额认购，最终总订单近17亿美元，超额覆盖近8倍。债券最终定价2.4%，较初始价格大幅缩窄55bps，发行取得圆满成功。香港分行凭借高效服务和优异表现获得客户的高度赞赏和认可。

　　    本项目是香港分行2020年成功完成的第99笔境外美元债券承销业务，参与发行总额近412亿美元，服务客户类型非常多元化，涵盖大型国企、金融机构、知名民企和政府平台等，体现了香港分行在境外债券市场承销日益增强的实力。