9月22日至24日，民生银行香港分行三天内连续完成四笔美元高级债券的定价，分别为杭州江干区城市建设综合开发有限公司(“杭州江干”)2亿美元固息高级债券、国银金融租赁股份有限公司(“国银租赁”)7亿美元二级资本债、中国华融资产管理股份有限公司(“华融资管”)6亿美元3年期固息高级债券和华融资管3.5亿美元10年期固息高级债券。

　　    杭州江干区是杭州最古老的城区之一，该区是杭州城市东扩的桥头堡，也是杭州城市发展战略的轴心所在以及交通枢纽中心。杭州江干城建是区内最大也是最核心的平台，本次由公司全资境外子公司Zhejiang Baron (BVI) Company Limited发行，杭州江干城建提供担保，获得惠誉BBB-的投资级评级。在时间紧、任务重的情况下，香港分行协同杭州分行高效营销，在项目发行前为客户锁定了5000万美金的基石订单，为债券的成功发行奠定基础。本次发行受到了投资者的热烈追捧，巅峰订单超11倍认购，最终3年期债券定价2.80%，创下全国同评级，同类型最低发行利率记录。

　　    国银租赁本次发行结构为直接发行，香港分行自从2017年以来已四次参与国银租赁的发行，体现了发行人对香港分行以往的优秀表现及日益增强的承销实力的肯定。本次为国银租赁首次直接发行二级资本债，香港分行积极为公司提供定价建议，对接投资人需求以夯实基石订单，为发行成功保驾护航。凭借民生港分的高效执行能力，最终10年期5年不可赎回债券定价2.875%，较初始价格收紧30基点，香港分行的优秀表现获得了发行人的高度赞扬。此次项目是香港分行与北京分行精诚合作的成果，展现了我行优秀的跨境联动能力。

　　    华融资管作为市场上深受认可的优质重复性发行人，对承销商的项目执行能力和承销能力有较高的要求。香港分行自2017年以来即参与了华融资管所有的境外美元债发行项目，此次为香港分行作为重要联席全球协调人第八次参加该发行人的境外美元债发行，是发行人对香港分行承销能力高度认可的充分体现。在市场波动较大的不利条件下，香港分行积极观测市场，为公司作出定价建议，并紧密对接投资者，夯实基石订单。最终3年期债券定价T3205bps，10年期定价T10+300bps。此次项目抓住了十一黄金周前的发行窗口，取得了圆满成功。

　　    2020年截至第三季度末，民生银行香港分行已完成境外债券承销项目共77笔，创过往历年同期新高，总发行金额约321亿美元。根据彭博显示，民生银行在中资美元债承销笔数排名中，位列全球第4名，为中资股份制银行第1名，在城投企业债券承销笔数排名中，蝉联全球第1名。香港分行将继续充分发挥民生银行的境内外联动优势，继续保持并提升民生品牌在中资债务资本市场中的领先地位。